PT21点专业版游戏技巧,PT21点专业版游戏规则介绍

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　　什么是套利区间宽度

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　　楼主，没找到相关的解释，有个案例看下

　　2010年1月12日沪深300指数的点位为3535.4点，3月合约收盘价4140点，假设年利率r=5%，年红利q=3%，那么套利区间是多少？是否存在套利机会？

　　首先我们计算1003合约的理论价格：

　　F=Se^(r-q)(T-t)=3535.4×e^(0.05-0.03)(3-1)/12=3547.2

　　然后我们计算下套利成本Tc：

　　1.期货买卖的双边手续费0.2点

　　2.期货买入和卖出的冲击成本0.2个指数点

　　3.股票买卖双边手续费0.4%×3535.4=14.14

　　4.股票交易印花税0.01%×3535.4=0.35

　　5.股票买卖冲击成本0.5%×3535.4=17.68

　　6.股票资产组合模拟指数跟踪误差0.2%×3535.4=7.07

　　7.借贷利差成本0.3%×3535.4=10.6

　　这样套利总成本Tc=50.2，无套利区间为：[3497，3597.4]

　　1月12日3月份远期合约4140点完全大于无套利区间上界3597.4点，存在巨大的套利空间，操作上可以买入成分股同时卖出3月份远期合约实现套利。但目前沪深300指数处于模拟阶段，现实不能进行套利操作，所以会出现这么大的套利空间。

　　什么是套利区间宽度

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